三択問題
分野：金融
2資産で構成されるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が－1である場合、両資産が【？】値動きをするため、理論上、リスクの低減効果は最大となる。
- 逆の
- 関係のない
- 同じ
解答
1
解説
2資産間の相関係数は、2つの資産の値動きの連動性を示す指標で、「＋1～－1」の数値で表されます。
2資産間の相関係数が＋1の場合、2つの資産の値動きが全く同じになるため、分散投資（リスク低減）の効果はありません。
逆に、2資産間の相関係数が－1の場合、2つの資産の値動きが正反対（逆）になるため、ポートフォリオを組成することによる分散投資（リスク低減）の効果は最大になります。
- 相関係数＋1：2つの資産の値動きが全く同じ（＝分散投資の効果はゼロ）
- 相関係数0：2つの資産の値動きに規則性なし
- 相関係数－1：2つの資産の値動きが正反対（＝分散投資の効果は最大）
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