分野:金融

三択問題

 追加型株式投資信託を基準価額1万500円(1万口当たり)で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万200円(1万口当たり)となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は【 ① 】であり、元本払戻金(特別分配金)は【 ② 】である。

  1. ①300円 ・ ②400円
  2. ①400円 ・ ②300円
  3. ①500円 ・ ②200円

解答

2

解説

 収益分配金は、収益として課税される「普通分配金(値上がり益)」と、元本の払い戻しとして非課税となる「元本払戻金(特別分配金)」の2つに分けることができます。

  • 普通分配金(値上がり益):利益の分配→課税対象
  • 元本払戻金(特別分配金):元本の払い戻し→非課税

 本問の場合、問題文の「最初の決算時に1万口当たり700円の収益分配金が支払われ」と「分配落ち後の基準価額が1万200円(1万口当たり)となった」から、分配落ち前の基準価額が10,900円(=10,200円+700円)であることが分かります。

 よって、「分配落ち前の基準価額」と「購入額」との差額400円を普通分配金として処理し、「購入額」と「分配落ち後の基準価額」との差額300円を元本払戻金(特別分配金)として処理します。

10,900円-10,500円=400円(普通分配金)

10,500円-10,200円=300円(元本払戻金)