【過去問解説】FP3級 学科試験 2017年5月 問42（投資信託）

三択問題

追加型株式投資信託を基準価額1万1,000円で1万口購入した後、最初の決算時に1万口あたり500円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万800円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は【 ① 】であり、元本払戻金（特別分配金）は【 ② 】である。

1. ①300円 ・ ②200円
2. ①200円 ・ ②300円
3. ①0円 ・ ②500円

解答

1

解説

収益分配金は、収益として課税される「普通分配金（値上がり益）」と、元本の払い戻しとして非課税となる「元本払戻金（特別分配金）」の2つに分けることができます。

参考・普通分配金と特別分配金ってなぁに？（三菱UFJ国際投信）

本問の場合、問題文の「最初の決算時に1万口あたり500円の収益分配金が支払われ」と「分配落ち後の基準価額が1万800円となった」から、分配落ち前の基準価額が11,300円（＝10,800円＋500円）であることが分かります。

よって、「分配落ち前の基準価額」と「購入額」との差額300円を普通分配金として処理し、「購入額」と「分配落ち後の基準価額」との差額100円を元本払戻金（特別分配金）として処理します。

11,300円－11,000円＝300円（普通分配金）

11,000円－10,800円＝200円（元本払戻金）

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